Gedik Yatırım’ın Forex Bülteni’nde, küresel piyasalarda risk iştahının ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile çatışmanın uzun sürmeyeceğine yönelik açıklamalarının ardından toparlandığı belirtildi.

Jeopolitik gelişmeler, petrol fiyatları ve ABD istihdam verilerinin piyasaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edeceği ifade edildi.

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile yaşanan çatışmanın uzun sürmeyeceğini belirtmesi jeopolitik endişeleri bir miktar azaltırken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1,1 yükseldi.

Teknoloji tarafında Broadcom’un önümüzdeki iki yılda yapay zekâ çip satışlarında güçlü büyüme öngörmesi yarı iletken hisselerini desteklerken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 0,2 yükseldi. Avrupa piyasalarında ise daha yatay bir açılış bekleniyor.

Üç günlük yükselişin ardından Brent petrol yaklaşık 95,40 dolar seviyesine gerilerken, petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin enerji kaynaklı enflasyon baskısını bir miktar hafiflettiği belirtildi. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,77 civarında dengelenirken, dolar endeksindeki yüzde 0,2'lik gerilemenin desteğiyle altın yüzde 1,2 yükselerek 4.430 dolar seviyesine çıktı.

Japon yeni dolar karşısında 157,63 seviyesine kadar güçlenirken, hareketin olası döviz müdahalesinden kaynaklanabileceğine yönelik beklentilerin arttığı belirtildi. Japonya Merkez Bankası’nın eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışının da piyasalarda büyük ölçüde fiyatlandığı ifade edildi.

Gedik Yatırım, haftanın geri kalanında jeopolitik gelişmeler ve petrol fiyatlarının seyrinin önemini koruyacağını, piyasaların ana odağının ise cuma günü açıklanacak ABD istihdam verilerine çevrildiğini belirtti. Verilerin Fed’in eylül ayındaki faiz kararına ilişkin beklentiler üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Euro Bölgesi tarafında Avrupa piyasalarının güne hafif pozitif başlamasının beklendiği belirtildi. Risk iştahındaki toparlanmada petrol fiyatlarındaki gerileme ve küresel tahvil faizlerinin son zirvelerden uzaklaşması etkili oluyor.

Gedik Yatırım, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırıların kısa süreli olacağını söylemesinin enerji fiyatları üzerinden oluşan enflasyon baskısını bir miktar azalttığını, son günlerde hisse senetleri üzerinde baskı oluşturan tahvil satışlarının da yavaşlamasının piyasaları desteklediğini aktardı.

Günün veri gündeminde Euro Bölgesi ÜFE, Türkiye enflasyon verileri ile bölge genelindeki nihai hizmet ve bileşik PMI verileri öne çıkıyor. Şirket tarafında ise Elliott Investment Management’ın Deutsche Telekom’da önemli bir pay oluşturması ve şirketin T-Mobile US ile olası birleşmeden vazgeçmesi gerektiğini savunması dikkat çekiyor.

Açılış öncesi işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli kontratları yaklaşık yüzde 0,1 yükselişle işlem görüyor.

Türkiye piyasalarına ilişkin değerlendirmede, kurda düşük volatilitede sınırlı ve kademeli yükseliş eğiliminin devam ettiği belirtildi.

Yurt içinde önceki gün veri akışının sakin seyrettiği, ABD’de ise ağustos ayı özel sektör istihdamının 38 bin kişi ile ocak ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleştiği hatırlatıldı.

Gedik Yatırım, Fed’in eylül ayında 25 baz puanlık faiz artışına gideceğine yönelik beklentilerin takip edildiğini, Orta Doğu’daki artan tansiyonun ise petrol fiyatlarını yukarı yönlü destekleyerek küresel enflasyon endişelerini artırdığını ifade etti.

Bugün yurt içinde ağustos ayı enflasyon verileri, ABD’de ise ISM hizmet PMI verisi takip edilecek.

Dolar/TL, sabah saat 08.00 itibarıyla 48,31 civarında hareket ediyor.

Gedik Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre Euro, Orta Doğu’daki çatışmaların enerji fiyatlarını yükseltmesi ve risk iştahını zayıflatmasıyla 1,16 dolar seviyesinin hemen altında, iki haftanın diplerine yakın seyrediyor.

Euro Bölgesi’nde enflasyonun yaklaşık üç yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ECB’nin gelecek hafta faiz artıracağı beklentisini güçlendirdiği, yıl sonuna kadar ek faiz artışı beklentisinin de arttığı belirtildi.

ABD’de ise Kevin Warsh’ın şahin açıklamaları ve petrol fiyatlarındaki yükseliş sonrasında Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 66 seviyesinde fiyatlandığı aktarıldı.

Euro/dolar için gün içi teknik seviyeler şöyle:

Destekler: 1,1565 – 1,1544 – 1,1522
Dirençler: 1,1608 – 1,1630 – 1,1651

Sterlin, Orta Doğu’daki çatışmaların enerji fiyatları üzerinden ekonomik riskleri artırmasıyla 1,35 dolar seviyesine gerileyerek iki haftanın diplerine yakın seyrediyor.

İngiltere’de hükümetin mali disiplin ve borç azaltma vurgusunun sürdüğü belirtilirken, hızlanan mağaza fiyat enflasyonunun İngiltere Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar 25 baz puanlık faiz artışı yapacağı beklentisini desteklediği ifade edildi.

GBP/USD için teknik seviyeler:

Destekler: 1,3464 – 1,3447 – 1,3420
Dirençler: 1,3508 – 1,3535 – 1,3552

Altın, dolar ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin desteğiyle 4.400 doların üzerine çıkarak önceki gün başlayan toparlanmasını sürdürdü.

New York Fed Başkanı John Williams’ın enflasyonun gevşemeye devam ettiğine işaret etmesi ve ABD özel sektör istihdamındaki zayıflama, faiz artışı beklentilerini bir miktar sınırlarken değerli metali destekledi.

Buna rağmen piyasaların Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalini yaklaşık üçte iki seviyesinde fiyatladığı belirtildi. Trump’ın İran’a yönelik saldırıların kısa süreceğini söylemesiyle petrol fiyatlarındaki yükselişin durmasının da enflasyon endişelerini azaltarak altına destek sağladığı aktarıldı.

XAU/USD için teknik seviyeler:

Destekler: 4.314 – 4.240 – 4.199
Dirençler: 4.429 – 4.470 – 4.543

Gümüş, dolar ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin desteğiyle 66 dolar seviyesine yaklaşarak toparlanmasını sürdürdü.

John Williams’ın enflasyondaki gevşemeye işaret eden açıklamaları ve ABD özel sektör istihdamındaki yavaşlama değerli metalleri desteklerken, petrol fiyatlarındaki yükselişin durması ve enflasyon endişelerinin hafiflemesi de gümüş fiyatlarına destek oldu.

XAG/USD için teknik seviyeler:

Destekler: 63,88 – 62,46 – 61,62
Dirençler: 66,14 – 66,97 – 68,39

Brent petrol, ABD ile İran arasındaki çatışmaların tırmanması ve Hürmüz Boğazı çevresindeki saldırıların enerji arzında kesinti endişelerini artırmasıyla 96 dolara yaklaşarak yaklaşık altı haftanın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD’nin İran hedeflerine yönelik yeni saldırıları ve Trump’ın olası misillemelere daha sert karşılık verileceğine yönelik açıklamaları jeopolitik risk primini yükseltti. İran da bölgedeki ABD üslerini hedef aldığını açıkladı.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, İran ekonomisinin baskı altında olduğunu belirtirken, Hürmüz Boğazı’ndan pazartesi günü 17 milyon varil petrol geçtiğini ve İran’ın stratejik boğaz üzerinde tam kontrol sağlamadığını ifade etti.

Brent petrol için teknik seviyeler:

Destekler: 93,48 – 91,75 – 90,00
Dirençler: 96,97 – 98,73 – 100,46

Ham petrol, üç günlük yükselişin ardından perşembe günü 90 doların altına geriledi. Piyasalar Orta Doğu’daki yeniden artan çatışmalar ile Hürmüz Boğazı’nın açılmasına ilişkin gelişmeleri birlikte değerlendiriyor.

Trump’ın İran’a yönelik saldırıların kısa süreceğini söylemesi ve boğazdan günlük yaklaşık 8 milyon varil petrol geçişinin devam etmesi arz endişelerini bir miktar azaltıyor.

Buna karşılık ABD’nin yeni saldırılara açık kapı bırakması ve ham petrol stoklarının geçen hafta 4,5 milyon varil azalması fiyatlardaki düşüşü sınırlayan unsurlar olarak öne çıkıyor.

Ham petrol için teknik seviyeler:

Destekler: 88,97 – 87,32 – 85,67
Dirençler: 92,27 – 93,92 – 95,57

Nasdaq, yükselen tahvil faizlerinin özellikle teknoloji ve büyüme hisseleri üzerindeki baskıyı artırmasıyla salı günü yüzde 1,03 gerileyerek düşüşünü üçüncü seansa taşıdı.

ABD 10 yıllık tahvil faizinin 2025 başından bu yana en yüksek seviyesine çıkması ve ABD-İran gerilimiyle yükselen petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini güçlendirmesi, teknoloji hisselerine yönelik risk iştahını zayıflattı.

Nasdaq açısından yapay zekâ ve teknoloji görünümü bakımından Broadcom, Hewlett Packard ve Snowflake bilançolarının yakından takip edileceği belirtildi.

Nasdaq yakın vade için:

Destekler: 28.976 – 28.810 – 28.693
Dirençler: 29.260 – 29.377 – 29.544

Dow Jones ise yükselen tahvil faizleri ve petrol fiyatlarının enflasyon ile faiz artışı endişelerini güçlendirmesiyle salı günü yüzde 0,79 gerileyerek düşüşünü üçüncü seansa taşıdı.

Sanayi ve ham madde sektörlerindeki satışların endeks üzerinde baskı oluşturduğu belirtilirken, ABD-İran geriliminin petrol fiyatlarını yükseltmesi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin 2025 başından bu yana en yüksek seviyesine çıkması risk iştahını zayıflatan unsurlar arasında gösterildi.

Dow Jones için:

Destekler: 52.810 – 52.485 – 52.249
Dirençler: 53.370 – 53.606 – 53.931

Gedik Yatırım, küresel piyasalarda jeopolitik gelişmeler, petrol fiyatları ve merkez bankalarının faiz politikalarının yanı sıra ABD istihdam verilerinin önümüzdeki dönemde fiyatlamalar açısından temel başlıklar arasında yer alacağını değerlendirdi.