Alnus Yatırım, küresel piyasalarda jeopolitik risklerin seyri ile başta ABD enflasyon verileri olmak üzere majör ekonomilerden gelen verilerin bu haftanın temel gündem maddeleri olduğunu bildirdi.

Alnus Yatırım’ın değerlendirmesine göre, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile görüşmeler yapıldığı ve yakın zamanda anlaşmaya varılabileceği yönündeki açıklamalarına karşın İranlı yetkililerin ABD ile herhangi bir görüşme gerçekleştirmediklerini belirtmesi, piyasalarda geçen hafta artan risk iştahının yerini tedirginliğe bırakmasına neden oldu.

Pakistan tarafından tarafların önümüzdeki hafta sona erecek 60 günlük ateşkesin uzatılması konusunda anlaştığı yönündeki açıklamanın ise piyasalardaki endişeleri kısmen hafiflettiğini aktaran Alnus Yatırım, ABD’de çarşamba ve perşembe günleri açıklanan TÜFE ve ÜFE verilerindeki yavaşlama işaretlerinin de küresel piyasaları desteklediğini belirtti.

İç piyasalarda ise makroekonomik veriler, şirket finansalları ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın üçüncü Enflasyon Raporu’nun öne çıktığını aktaran kurum, TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın sunumuyla açıklanan raporda 2026 yıl sonu TÜFE tahmininin yüzde 26’dan yüzde 28’e yükseltildiğini kaydetti.

Alnus Yatırım, TCMB’nin para politikasının mevcut şartlarda sıkı olduğunu belirtmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak 1 hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlanmasının gündemde olduğunu açıklamasının TL varlıklarda oynaklığa yol açtığını ifade etti.

Kurum, TCMB’nin açıkladığı haftalık verilere göre brüt rezervlerin 13,9 milyar dolar, yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarının ise 7,1 milyar dolar arttığını belirtti. Yurt dışı yerleşiklerin Devlet İç Borçlanma Senetleri'ndeki alım serisinin de dokuz haftaya yükseldiği aktarıldı.

Önümüzdeki haftanın küresel piyasalar açısından yoğun bir veri gündemine sahip olacağını belirten Alnus Yatırım, Orta Doğu eksenindeki jeopolitik risklerin izlenmeye devam edileceğini bildirdi. Kurum, başta ABD olmak üzere küresel ekonomilerden gelecek yoğun veri akışının ardından Fed, ECB, BoE ve BoJ’un para politikalarına ilişkin beklentilerde değişiklik yaşanabileceğini ve bunun piyasalarda oynaklığı artırabileceğini kaydetti.

Türkiye tarafında ise küresel gelişmelerin TL varlıkları üzerindeki etkilerinin yanı sıra açıklanacak makro ve mikro verilerin takip edileceğini belirten Alnus Yatırım, çarşamba akşamı sona erecek ikinci çeyrek ve altı aylık şirket finansallarının da fiyatlamalarda etkili olacağını ifade etti.

BIST 100 teknik görünümünde endeksin haftanın son işlem gününü 14.132 seviyesinde tamamladığını aktaran Alnus Yatırım, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 14.320-14.350 direnç bölgesinin kritik olduğunu belirtti. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 14.615 ve 14.875 seviyelerinin gündeme gelebileceği kaydedildi.

Olası geri çekilmelerde ise 13.915 seviyesinin önemli destek bölgesi olduğunu belirten kurum, bu seviyenin kırılması halinde 13.600 ve 13.450 desteklerinin izlenebileceğini aktardı.

VİOP BIST 30 yakın vadeli kontratının 16.191 seviyesinden kapandığını belirten Alnus Yatırım, yukarı yönlü hareketlerde 16.330, 16.565 ve 16.850 seviyelerinin direnç olarak takip edileceğini bildirdi. Satış ağırlıklı işlemlerde ise 15.960, 15.720, 15.615 ve 15.430 seviyelerinin destek olarak izleneceği ifade edildi.

S&P 500 endeksinin hafta içerisinde 7.816 ile tüm zamanların rekor seviyesini yenilediğini aktaran Alnus Yatırım, endeksin 7.816 üzerinde kalıcılık sağlayıp sağlayamayacağının kritik olduğunu belirtti. Rekor seviyenin aşılamaması veya üzerinde kalıcılık sağlanamaması halinde düzeltme hareketlerinin gündeme gelebileceği kaydedildi. Aşağı yönlü hareketlerde 7.615-7.570 ve 7.500-7.480 bölgelerinin destek olarak izleneceği aktarıldı.

Ons altında ise mart ayından gelen düşen trendin kırılması sonrasında önceki hafta başlayan yükselişin bu hafta 4.450 dolar civarına kadar sürdüğünü belirten Alnus Yatırım, daha önce kırılan eski yükselen trendin aşılamamasıyla geri çekilmelerin öne çıktığını ifade etti.

Alnus Yatırım, ons altında yukarı yönlü hareketlerde 4.480-4.540 dolar aralığındaki direnç bölgesinin takip edilmesi gerektiğini, 4.540 dolar üzerinde kalıcılık sağlanması halinde alıcılı hareketlerin ivme kazanabileceğini bildirdi. 4.480 dolar altında kalıcılık oluşması halinde ise geri çekilmelerin etkili olabileceği belirtildi. Aşağı yönlü hareketlerde 4.180, 4.150 ve 4.100 dolar seviyelerinin destek olarak izleneceği aktarıldı.