İnfo Yatırım Menkul Değerler Forex Bülteni’nde, Amerika Birleşik Devletleri (ABD)’de enflasyon baskısının hafiflemesinin Fed’e yönelik beklentileri desteklediği, buna karşılık jeopolitik gelişmeler ve petrol piyasasındaki arz risklerinin küresel piyasalar açısından önemini koruduğu belirtildi.

ABD’de Temmuz ÜFE’sinin aylık bazda değişim göstermemesi ve yıllık artışın yüzde 5,5’ten yüzde 4,7’ye gerilemesi, önceki gün açıklanan ılımlı TÜFE verileriyle birlikte Fed üzerindeki faiz baskısının azalmasına neden oldu.

Rapora göre Eylül ayında faiz artırımı ihtimali yaklaşık yüzde 33 seviyesine geriledi. S&P 500’ün rekor kapanışının ardından olumlu hava Asya piyasalarına da taşınırken, Nikkei yaklaşık yüzde 1 yükseldi.

Dolar yatay seyrini korurken Japon Yeni’ndeki değer kaybı, Japonya’da olası döviz müdahalesi ve BoJ’un daha hızlı sıkılaşabileceği beklentilerini yeniden gündeme taşıdı.

Brent petrol, yaklaşık yüzde 2'lik düşüşün ardından 87 dolar civarında tutunurken, ABD’nin İran’a yönelik deniz ablukasını uzatma tehdidi ve Hürmüz Boğazı’nda iki tankere yönelik saldırılar arz risk primini canlı tutuyor.

Buna karşılık ABD ham petrol stoklarında görülen 17,4 milyon varillik artış ile OPEC ve IEA’nın talep tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırlayan unsurlar olarak öne çıkıyor. İnfo Yatırım, günün veri gündeminde ise ABD perakende satışlarının öne çıktığını belirtiyor.

EUR/USD paritesi 1,1500 seviyesi üzerindeki seyrini koruyor. Euro Bölgesi’nde yükselen enflasyon beklentileri ve güçlü büyüme görünümü, ECB’nin eylül ayında faiz artırabileceği beklentisini destekliyor. Fed'e ilişkin daha sınırlı faiz artışı beklentileri de pariteyi destekleyen unsurlar arasında bulunuyor.

Teknik görünümde 1,1545 seviyesinin aşılması yükselişi hızlandırabilecek direnç olarak öne çıkarken, aşağı yönlü hareketlerde 1,1524 ilk destek konumunda.

Destek seviyeleri: 1,1524 – 1,1514 – 1,1501
Direnç seviyeleri: 1,1545 – 1,1560 – 1,1574

Ons altın 4.350 dolar seviyesinin altında gerilerken, zayıf ABD enflasyon verilerinin Fed üzerindeki faiz baskısını azaltmasına rağmen kâr satışlarının etkisiyle geri çekiliyor. Hürmüz Boğazı'ndaki diplomatik belirsizlik ve enerji fiyatlarında yeniden oluşabilecek baskı ise altın tarafında temkinli görünümün korunmasına neden oluyor.

Teknik açıdan 4.314 dolar ilk destek, 4.358 dolar ise ilk direnç olarak takip ediliyor.

Destek seviyeleri: 4.314 – 4.280 – 4.233 dolar
Direnç seviyeleri: 4.358 – 4.416 – 4.458 dolar

Brent petrol 88 dolar seviyesindeki seyrini korurken, Hürmüz Boğazı'ndaki diplomatik sürecin belirsizliği, arz akışının devam etmesi ve zayıflayan talep görünümü fiyatlar üzerinde belirleyici oluyor.

87,20 dolar ilk destek, 90,10 dolar ise ilk direnç olarak izleniyor. 90,10 dolar seviyesinin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin hız kazanabileceği değerlendiriliyor.

Destek seviyeleri: 87,20 – 84,42 – 81,40 dolar
Direnç seviyeleri: 90,10 – 91,76 – 93,07 dolar

Nasdaq, ılımlı enflasyon verilerinin Fed’e yönelik şahin beklentileri zayıflatmasının desteğiyle yatay-pozitif görünümünü sürdürüyor. Endeks önceki günü yüzde 1,15 yükselişle tamamlarken haftalık kazancının yüzde 3'e yaklaşması bekleniyor.

Teknik açıdan daha önce içinde bulunduğu yatay kanalın 30.069 seviyesinin aşılmasıyla yukarı yönlü kırıldığı belirtiliyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık yükseliş eğiliminin devamı açısından önem taşıyor.

Destek seviyeleri: 30.069 – 29.981 – 29.761
Direnç seviyeleri: 30.274 – 30.462 – 30.614

Gümüş 64 dolar seviyesinde işlem görürken, ABD enflasyon verilerindeki ılımlı görünüm Fed baskısını azaltmasına rağmen kâr satışlarının etkisiyle geri çekiliyor. Hürmüz Boğazı'ndaki diplomatik belirsizlik ve enerji fiyatlarına ilişkin riskler kısa vadede temkinli görünümü destekliyor.

Destek seviyeleri: 63,50 – 62,97 – 61,87 dolar
Direnç seviyeleri: 65,40 – 66,15 – 67,09 dolar

Bakır 6,55 dolar seviyesinde işlem görüyor. Yüksek fiyatların Çin'de talebi zayıflatması fiyatlar üzerinde baskı oluştururken, Codelco tarafındaki üretim sorunları ve olası ABD gümrük tarifeleri arz görünümünü sıkılaştırarak geri çekilmeyi sınırlıyor.

Destek seviyeleri: 6,54 – 6,50 – 6,45 dolar
Direnç seviyeleri: 6,63 – 6,66 – 6,71 dolar

İnfo Yatırım'ın değerlendirmesine göre küresel piyasalarda ılımlı ABD enflasyonu ve Fed'e yönelik daha güvercin beklentiler risk iştahını destekleyen temel unsur olarak öne çıkıyor.

Bununla birlikte Hürmüz Boğazı merkezli jeopolitik riskler, petrol arzına ilişkin belirsizlikler ve küresel talepteki zayıflama ihtimali piyasalar açısından risk unsuru olmaya devam ediyor.

Raporda ayrıca 2026 yılının ikinci çeyrek sonuçlarına göre karda olan FX hesaplarının oranı yüzde 80,46, zararda olan hesapların oranı ise yüzde 19,54 olarak açıklandı.