Ahlatcı Yatırım’ın Sabah Notları raporunda, küresel piyasalarda Amerika Birleşik Devletleri (ABD) üretici enflasyonundaki yavaşlama, Fed’in faiz politikası ve İran kaynaklı jeopolitik riskler öne çıktı.

Yurt içinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 28’e yükseltmesi ve Borsa İstanbul’un 14 bin puan üzerindeki seyri değerlendirildi.

Borsa İstanbul 100 Endeksi, haftanın dördüncü işlem gününü yüzde 0,16 yükselişle 14.132 puandan tamamladı. Endeks gün içinde 14.065 seviyesini görürken, en yüksek 14.229 puana ulaştı.

Ahlatcı Yatırım, Borsa İstanbul’da yatay bir açılış beklerken 14.055 seviyesini destek, 14.219 seviyesini ise direnç olarak takip ediyor.

Teknik görünümde 14.219 seviyesinin aşılması halinde 14.306 ve 14.383 seviyeleri sonraki direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 14.055 seviyesinin altında 13.978 ve 13.891 destekleri izlenecek.

Raporda, önceki işlem gününde yaşanan yüzde 2,96’lık güçlü yükselişin ardından BIST 100’de daha sınırlı ve sektörler arasında ayrışan bir görünüm oluştuğu belirtildi.

TCMB’nin Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahminini yukarı çekmesine rağmen sıkı para politikası mesajını korumasının Borsa İstanbul’daki iyimserliği sınırladığı ifade edildi.

Ahlatcı Yatırım’ın günlük teknik önerilerinde ise ALTNY, KCAER ve SAHOL hisseleri yer aldı.

TCMB, 2026 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 26’dan yüzde 28’e yükseltirken yüzde 24 seviyesindeki ara hedefini korudu.

Merkez Bankası, mevcut para politikası sıkılığının dezenflasyon süreci açısından yeterli olduğunu değerlendirirken, enflasyon görünümünde kalıcı bir bozulma yaşanması halinde ilave sıkılaşmaya gidilebileceği mesajını verdi.

2027 ve 2028 yıl sonu enflasyon tahminleri ise sırasıyla yüzde 15 ve yüzde 9 seviyelerinde korundu.

Rapora göre TCMB’nin sıkı duruşun sürdürüleceği yönündeki mesajı, Borsa İstanbul’da güçlü yükselişin ardından daha temkinli fiyatlamaların oluşmasına neden oldu.

Küresel piyasalarda risk iştahının, ABD’de üretici enflasyonunun beklentilerin altında kalmasının ardından pozitif seyrini koruduğu belirtildi.

Temmuz ayında ABD üretici fiyatları aylık bazda değişim göstermeyerek yüzde 0,2’lik artış beklentisinin altında kaldı. Yıllık üretici enflasyonu ise yüzde 5,5’ten yüzde 4,7’ye geriledi.

Ahlatcı Yatırım, mevcut verilerin Fed’in eylül ayında faiz artırımına gitmesini gerektirecek güçlü bir makroekonomik sinyal ortaya koymadığını değerlendirdi.

Üretici enflasyonundaki yavaşlama sonrasında Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 35’e gerilediği, bu oranın bir hafta önce yüzde 55 seviyesinde bulunduğu belirtildi.

ABD’nin İran’a yönelik deniz ablukasını süresiz olarak uzatabileceği yönündeki açıklamaları ve Hürmüz Boğazı’nda iki Birleşik Arap Emirlikleri gemisinin saldırıya uğraması, enerji piyasalarında jeopolitik risk priminin korunmasına neden oluyor.

Brent petrolün sabah saatlerinde 87 dolar civarında işlem gördüğü ve haftalık bazda yaklaşık yüzde 4 yükselişini koruduğu belirtildi.

Ahlatcı Yatırım, petrol fiyatlarında jeopolitik gelişmelerin yanı sıra küresel talep görünümünün de yakından izlenmesi gerektiğine dikkat çekti.

Ons altında iki ayın en yüksek seviyesinin görülmesinin ardından kâr satışlarının öne çıktığı belirtildi.

Spot altın sabah saatlerinde yüzde 0,6 düşüşle 4.320 dolar civarında işlem görürken, haftalık performansın da negatife döndüğü aktarıldı.

Teknik görünümde ons altında 4.438,91 seviyesi ilk direnç olarak takip ediliyor. Bu seviyenin aşılması halinde 4.473,31 ve 4.496,87 seviyeleri gündeme gelebilir.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 4.380,95 seviyesi ilk destek olurken, 4.357,39 ve 4.322,99 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak öne çıkıyor.

Gram altında ise 6.817,97 seviyesi direnç olarak izleniyor. Bu seviyenin üzerinde 6.870,60 ve 6.906,63 seviyeleri takip edilecek. Aşağı yönlü hareketlerde 6.729,30, 6.693,26 ve 6.640,63 seviyeleri destek konumunda bulunuyor.

Borsa İstanbul 30 Endeks vadeli kontratı, önceki günü yüzde 0,01 düşüşle 16.189 seviyesinden tamamladı. Gün içinde 16.095 ile 16.326 seviyeleri arasında hareket etti.

Kontratta 16.312 seviyesi öncelikli direnç olarak takip edilirken, bu seviyenin aşılması halinde 16.434 ve 16.543 seviyeleri gündeme gelecek.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 16.081 ilk destek olarak öne çıkarken, 15.972 ve 15.850 seviyeleri sonraki destek noktaları olacak.

USD/TRY paritesi sabah saatlerinde 47,7742 seviyesinde işlem gördü. Gün içinde 47,7476 ile 47,7806 seviyeleri arasında hareket eden kurda 47,7873 seviyesi ilk direnç olarak takip ediliyor.

Bu seviyenin aşılması halinde 47,8005 ve 47,8203 dirençleri izlenecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 47,7543, 47,7345 ve 47,7214 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.

EUR/TRY paritesinde 55,2635 seviyesi ilk direnç konumunda bulunurken, yukarı yönlü hareketlerde 55,3349 ve 55,4513 seviyeleri takip edilecek. Aşağıda ise 55,0757, 54,9593 ve 54,8879 destekleri izlenecek.

EUR/USD paritesi sabah saatlerinde 1,1526 seviyesinde işlem gördü. Paritede 1,1533 seviyesi ilk direnç olarak takip edilirken, bu seviyenin aşılması halinde 1,1540 ve 1,1547 dirençleri gündeme gelecek.

Aşağı yönlü hareketlerde 1,1519, 1,1512 ve 1,1505 seviyeleri destek olarak izlenecek.

GBP/USD paritesinde ise 1,3502 seviyesi ilk direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde 1,3509 ve 1,3517 seviyeleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde 1,3487, 1,3479 ve 1,3472 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.

Yurt içinde saat 10.00’da yıl sonu TÜFE tahmini verisi takip edilecek. ABD tarafında ise saat 15.30’da Temmuz ayı perakende satışlar verisi açıklanacak. Piyasa beklentisi aylık yüzde 0,1 artış yönünde bulunuyor.

Saat 17.00’de ise ABD Michigan enflasyon beklentisi verisi açıklanacak. Ağustos ayına ilişkin beklenti yüzde 4,2 seviyesinde bulunuyor.

Şirket haberleri tarafında Borusan Boru’nun ABD’de faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Borusan Berg Pipe’ın yaklaşık 360 milyon dolar tutarında yeni satış siparişi alması dikkat çekti.

Ahlatcı Yatırım, sipariş büyüklüğünün şirketin ileriye dönük gelir görünümünü destekleyebilecek ölçekte olduğunu ve gelişmenin hisse fiyatlamasına yansımasının takip edilebileceğini belirtti.

Ahlatcı Yatırım’ın 12 aylık model portföyünde BIGCH, CCOLA, EKGYO, KCHOL ve TTKOM yer alıyor.

Günlük model portföyde ise ALTNY, KCAER ve SAHOL bulunuyor. ALTNY için 16,64 zarar-kes ve 17,14 ile 17,48 seviyelerinde iki hedef fiyat; KCAER için 15,57 zarar-kes ve 16,05 ile 16,36 hedefleri; SAHOL için ise 87,47 zarar-kes ve 90,13 ile 91,91 hedefleri paylaşıldı.

Ahlatcı Yatırım’ın kapsamındaki hisseler arasında AKBNK, ASELS, CIMSA, EKGYO, MAVI, MGROS, PGSUS ve TCELL gibi şirketler de bulunuyor.