Piramit Menkul Kıymetler'in değerlendirmesinde, bu hafta piyasaların, ABD PCE enflasyon ve ADP istihdam verilerine, Avrupa’da ise büyüme, enflasyon ve perakende satışlara odaklanırken, dünya genelinde kasım ayının nihai PMI rakamlarının açıklanacağı aktarıldı.

Değerlendirmede ayrıca şu bilgilere yer verildi:

"ABD Ticaret Bakanlığı, geçen hafta çarşamba günü açıklanması beklenen PCE Fiyat Endeksi’nin bu hafta cuma gününe ertelendiğini açıklamıştı. Fed’in yakından izlediği tüketici enflasyonu verisi PCE Fiyat Endeksi ağustosta aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 2,7 artışla piyasa beklentisini karşılamıştı. Eylülde de aylık yüzde 0,3 artış beklenmektedir. Çekirdek PCE endeksi ağustosta aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,9 artışla beklentiyi karşıladı. Eylülde, aylık yüzde 0,2 artış beklenmektedir.

ABD’de çarşamba günü, resmi istihdam raporu için öncü veri niteliğindeki ADP Enstitüsü’nün istihdam raporu yayımlanacak. ADP verilerine göre özel sektör istihdam değişimi eylülde -29 bin iken ekimde +42 bin olmuştu.

Haftanın son işlem günü Euro Bölgesi’nin yılın üçüncü çeyreğine ilişkin nihai büyüme verileri açıklanacak. 14 Kasım’da yayımlanan ikinci tahmin verilere göre Euro Bölgesi ekonomisi üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 büyüdü. Nihai veride değişiklik beklenmemektedir. Euro Bölgesi ekonomisi yılın ilk çeyreğinde yüzde 0,6, ikinci çeyreğinde yüzde 0,1 büyüme kaydetmişti.

Euro Bölgesi’nde salı günü kasım ayına ilişkin öncü TÜFE rakamları, çarşamba günü ise ekim ayının ÜFE rakamları yayımlanacak. Ekimde, TÜFE aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,1 artarken çekirdek TÜFE aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 2,4 artmıştı. Euro Bölgesi’nde üretici fiyatları eylülde aylık bazda yüzde 0,1, yıllık yüzde 0,2 azalmıştı.

Euro Bölgesi’nde perşembe günü ekim ayı perakende satışlar verisi takip edilecek. Eylülde aylık bazda yüzde 0,2 artış beklenirken yüzde 0,1 azalan Euro Bölgesi perakende satışları, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 1,0 artışla piyasa beklentisini karşılamıştı.

Bu hafta kasım ayının nihai küresel PMI verileri takip edilecek. Pazartesi günü dünya genelinde imalat PMI verileri, çarşamba günü ise hizmet PMI verileri açıklanacak.

İmalat PMI tarafında;

Öncü veriye göre Japonya PMI kasımda 48,2’den 48,8’e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.

Çin (Caixin) imalat PMI ekimde 51,2’den 50,6’ya gerilemişti.

Öncü veriye göre Almanya PMI kasımda 49,6’dan 48,4’e geriledi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.

Öncü veriye göre Euro Bölgesi PMI kasımda 50,0’den 49,7’ye geriledi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.

Öncü veriye göre İngiltere PMI kasımda 49,7’den 50,2’ye yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.

Öncü veriye göre ABD (S&P Global) imalat PMI kasımda 52,5’ten 51,9’a geriledi; değişiklik beklenmiyor.

ABD (ISM) imalat PMI ekimde 49,1’den 48,7’ye gerilemişti.

Hizmet/imalat dışı PMI tarafında;

Öncü veriye göre Japonya PMI kasımda 53,1 ile ekim ile aynı seviyede kaldı; veride değişiklik beklenmiyor.

Çin (Caixin) hizmet PMI ekimde 52,9’dan 52,6’ya geriledi.

Öncü veriye göre Almanya PMI kasımda 54,6’dan 52,7’ye geriledi; nihai veride değişiklik beklenmemektedir.

Öncü veriye göre Euro Bölgesi PMI kasımda 53,0’ten 53,1’e yükseldi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.

Öncü veriye göre İngiltere PMI kasımda 52,3’ten 50,5’e geriledi; nihai veride değişiklik beklenmiyor.

Öncü veriye göre ABD (S&P Global) hizmet PMI kasımda 54,8’den 55,0’e yükseldi; değişiklik beklenmiyor.

ABD (ISM) imalat dışı PMI ekimde 50,0’den 52,4’e yükselmişti.

Bu hafta yurt içinde büyüme ve enflasyon verileri öne çıkıyor. Ayrıca, dış ticaret verileri ve Hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilebilir.

Haftanın ilk işlem günü yurt içinde oldukça yoğun bir veri akışı takip edilecek. TUİK, üçüncü çeyreğe ilişkin GSYİH rakamlarını yayımlayacak. Matriks Haber'in anketine göre ekonomistler üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla yüzde 4,2 büyüme bekliyor. 2025 yılının tamamına ilişkin medyan beklenti yüzde 3,5 oldu. 2026 yılında ise yüzde 3,8 büyüme bekleniyor. Türkiye ekonomisi 2025'in ikinci çeyreğinde yıllık yüzde 4,8 büyümüştü.

İstanbul Sanayi Odası (İSO) kasım ayının İSO Türkiye İmalat PMI raporunu yayımlayacak. Ekimde, imalat PMI 46,7’den 46,5’e gerileyerek son üç ayın en düşük değerini almıştı. Raporda üretimde yavaşlama eğiliminin 19’uncu aya ulaştığı ve düşüşün eylüle kıyasla daha yüksek oranda gerçekleştiği belirtildi. Yeni siparişlerde de düşüş oldu.

İstanbul Ticaret Odası (İTO), resmi TÜFE verisi için öncü niteliğindeki İstanbul Tüketici Fiyat İndeksini açıklayacak. İstanbul’da perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan endeks ekimde aylık yüzde 3,31, aralık ayına göre yüzde 34,40, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 40,84 artmıştı. En yüksek aylık artış yüzde 17,26 ile giyim ve ayakkabı harcama grubunda izlenmişti. Gıda ve alkolsüz içecekler grubu yüzde 4,05, konut yüzde 2,21, ulaştırma yüzde 0,61, haberleşme yüzde 5,42, lokanta ve oteller grubunda ise yüzde 3,97 artış olmuştu.

Yurt içinde çarşamba günü TÜİK kasım ayının resmi enflasyon rakamlarını yayımlayacak. Matriks Haber'in anketine göre ekonomistlerin kasım ayı için medyan beklentisi aylık yüzde 1,25, yıllık yüzde 31,51 artış yönünde oldu. 2025 yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 32,00 oldu.

TÜFE ekimde aylık yüzde 2,55, aralık ayına göre yüzde 28,63, yıllık yüzde 32,87 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 37,15 artmıştı. C Grubu TÜFE aylık yüzde 2,41, yıllık yüzde 32,05 artmıştı. Aynı dönemde Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) aylık yüzde 1,63, aralık ayına göre yüzde 25,67, yıllık yüzde 27,00 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 25,49 artış gösterdi.

TÜİK çarşamba günü mevsim etkisinden arındırılmış TÜFE rakamlarını yayımlayacak.

Ticaret Bakanlığı, perşembe günü kasım ayının öncü dış ticaret istatistiklerini açıklayacak. TÜİK’in nihai verilerine göre ekimde genel ticaret sistemine göre ihracat yıllık yüzde 2,0 artışla 23,94mlr USD, ithalat yüzde 7,2 artışla 31,52mlr USD, dış ticaret açığı yüzde 27,6 artışla 7,58mlr USD olurken ocak-ekim döneminde ihracat yıllık yüzde 3,9 artışla 224,47mlr USD, ithalat yüzde 6,1 artışla 299,15mlr USD ve dış ticaret açığı yüzde 13,3 artışla 74,68mlr USD olmuştu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) cuma günü kasım ayının Hazine Nakit Gerçekleşmelerini açıklayacak. HMB’nin son verilerine göre ekimde, hazine nakit dengesi 195,88mlr TL, faiz dışı denge 36,03mlr TL açık verirken ocak-ekim döneminde hazine nakit dengesi 1,83trln TL, faiz dışı denge 137,16mlr TL açık vermişti.