Gedik Yatırım’ın Uluslararası Piyasalar Günlük Bültenine göre, küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününde ABD ile İran arasında yeniden yükselen askeri gerilim, petrol fiyatlarındaki sert artış ve Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentiler öne çıktı.

ABD’nin Hürmüz Boğazı çevresinde mayın yerleştirmeye hazırlandığı belirtilen İran füze rampalarını hedef alması ve İran’ın bölgedeki ABD üslerine karşılık vermesi, yaklaşık bir aylık sakinliğin ardından jeopolitik risklerin yeniden yükselmesine neden oldu.

Hürmüz Boğazı’nın küresel enerji ticareti açısından kritik önemi nedeniyle olası arz kesintilerine ilişkin endişeler artarken, Brent petrol yüzde 3,6 yükselerek 91 doların üzerine çıktı.

Petrol fiyatlarındaki yükselişin enerji maliyetleri üzerinden enflasyonun yüksek kalabileceği endişelerini artırdığı ve merkez bankalarının faiz indirimleri yerine daha sıkı para politikalarına yönelme ihtimalini desteklediği belirtildi.

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesinde, Fed tarafında Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşmasının etkilerinin devam ettiği belirtildi.

Warsh, enflasyonun anlamlı şekilde yavaşlamadığını, finansal koşulların yeterince sıkı olmadığını ve Fed’in yüzde 2 enflasyon hedefine ulaşmak için hâlâ yapması gerekenler bulunduğunu ifade ederken, kısa vadeli politika faizinin temel araç olmaya devam edeceğini vurguladı.

Açıklamalar öncesinde yaklaşık yüzde 34 seviyesinde bulunan eylül ayında faiz artırımı ihtimali, swap piyasasında yaklaşık yüzde 60’a yükseldi. Bununla birlikte Warsh’ın doğrudan eylül ayında faiz artırımı sinyali vermemesi nedeniyle bazı piyasa katılımcılarının söz konusu fiyatlamayı fazla agresif değerlendirdiği aktarıldı.

Hisse senedi piyasalarında yüksek petrol fiyatları ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceği beklentisi risk iştahını sınırladı.

S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık yüzde 0,2, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 0,1 gerilerken, Avrupa’da Stoxx 600 yüzde 0,2 düşüş gösterdi.

Gedik Yatırım, özellikle yüksek faizlere daha duyarlı teknoloji ve büyüme hisseleri açısından Fed beklentilerindeki değişimin önemli bir risk oluşturduğuna dikkat çekti. Buna karşılık petrol fiyatlarındaki yükselişin enerji şirketlerini destekleyebileceği belirtildi.

Avrupa tahvil piyasasında satışların daha belirgin olduğu ifade edilirken, Almanya 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,3 ile Mayıs 2011’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Piyasaların ECB mevduat faizinin yıl sonunda yaklaşık yüzde 2,70 seviyesine ulaşmasını fiyatladığı belirtilirken, eylülde beklenen ilk artışın ardından yıl sonuna kadar ikinci bir faiz artırımına gidilme ihtimali yaklaşık yüzde 80 seviyesine yükseldi.

Şirket haberleri tarafında Chevron hisseleri, ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde yeniden artan askeri gerilimin petrol fiyatlarını yukarı çekmesiyle değer kazandı.

Brent petrolün 90 doların üzerine çıkmasının ardından Chevron yüzde 2, Exxon Mobil yüzde 1,5, Occidental Petroleum yüzde 1,8 ve ConocoPhillips yüzde 1,3 yükseldi.

Petrol sahası hizmet şirketlerinden Halliburton yüzde 2,5, SLB yüzde 1,7 değer kazanırken, rafineri şirketlerinden Marathon Petroleum yüzde 0,6, Phillips 66 ise yüzde 1 yükseldi.

Gedik Yatırım, söz konusu gelişmeleri enerji şirketleri açısından pozitif olarak değerlendirdi.

PG&E ve Edison International hisselerinde ise Kaliforniya’da büyük orman yangınlarından kaynaklanabilecek mali yükün bir bölümünün elektrik şirketlerinden sigorta şirketlerine aktarılmasını amaçlayan düzenlemenin yasama sürecinde ilerleyememesi sonrasında sert satışlar görüldü.

Düzenlemenin hayata geçmemesinin, elektrik şirketlerinin neden olabileceği büyük bir yangın durumunda yüksek mali yükle karşı karşıya kalabileceği endişelerini artırdığı belirtildi.

Aynı sektörde faaliyet gösteren Sempra da yaklaşık yüzde 1 geriledi. Gedik Yatırım söz konusu gelişmeleri negatif olarak değerlendirdi.

Pinterest hisseleri, şirketin Finans Direktörü Julia Brau Donnelly’nin başka bir fırsatı değerlendirmek üzere görevinden ayrılacağını açıklamasının ardından yüzde 2 geriledi.

Donnelly’nin 30 Ekim 2026’ya kadar görevine devam edeceği, ardından finans ve iş operasyonlarından sorumlu Başkan Yardımcısı Vikram Naidu’nun geçici olarak görevi devralacağı bildirildi.

Şirket, söz konusu ayrılığın faaliyetler, şirket politikaları veya muhasebe uygulamalarıyla ilgili herhangi bir anlaşmazlıktan kaynaklanmadığını açıkladı.

Gedik Yatırım, gelişmeyi Pinterest açısından negatif olarak değerlendirdi.

Gedik Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre Brent petrol 91,47 dolar seviyesinde işlem görüyor. Fiyatın 50 günlük ortalama olan 84,52 doların ve 100 günlük ortalama olan 91,55 doların üzerinde/çevresinde kalmasının kısa vadeli görünümü desteklediği belirtildi.

96,30 dolar seviyesindeki Fibonacci direnci aşılmadığı sürece yukarı yönlü hareketin güç kazanmasının zor göründüğü değerlendirilirken, bu bölgenin aşılması halinde 105,80 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceği ifade edildi.

RSI’ın 55 seviyesinde bulunmasının aşırı alım baskısının olmadığını gösterdiği belirtilirken, aşağıda 89,53 dolar ve özellikle 84,52-82,26 dolar bölgesi yükseliş görünümünün korunması açısından önemli destek seviyeleri olarak öne çıktı.

Kısa vadeli teknik seviyeler şöyle sıralandı:

Dirençler: 96,30 – 105,80 – 120,34
Destekler: 89,53 – 84,52 – 82,26

Ons altın 4.448 dolar seviyesinde işlem görürken, son yükselişin ardından 4.564 dolar direncinden gelen satışlarla kısa vadeli bir düzeltme yaşandığı belirtildi.

Buna rağmen fiyatın 50 günlük ortalama olan 4.370 doların üzerinde kalmasının ana görünümü desteklediği ifade edildi. RSI’ın 54 seviyesinde bulunması momentumun dengeli olduğuna işaret ederken, MACD tarafındaki zayıflamanın kısa vadede yükseliş hızının azaldığını gösterdiği aktarıldı.

Yukarı yönlü hareketin yeniden güç kazanması için 4.564 dolar seviyesinin aşılmasının önemli olduğu belirtilirken, bu seviyenin üzerinde sırasıyla 4.761 ve 4.958 dolar seviyelerinin hedeflenebileceği değerlendirildi.

Dirençler: 4.564 – 4.761 – 4.958
Destekler: 4.370 – 4.320 – 4.221

S&P 500 vadeli endeksi 7.707 seviyesinde işlem görüyor. Gedik Yatırım, son zirvelerden gelen satışlara rağmen fiyatın 50 günlük ortalama olan 7.603 seviyesinin üzerinde kalmasının orta vadeli yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ettiğini belirtti.

RSI’ın 53 seviyesinde olması momentumun dengeli kaldığını gösterirken, kısa vadede 7.725-7.823 bölgesinin aşılmasının alımların yeniden güçlenmesi açısından önemli olduğu değerlendirildi.

Aşağıda 7.603 seviyesinin kaybedilmesi durumunda ise 7.537 ve 7.471 seviyelerine doğru düzeltme riskinin artabileceği belirtildi.

Dirençler: 7.725 – 7.823 – 7.878
Destekler: 7.603 – 7.537 – 7.471