Trive Yatırım, küresel piyasalarda yatırımcıların odağında ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı, Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarının yer aldığını belirtti.

Analize göre, Orta Doğu'da askeri tansiyonun geçici olarak düşmesiyle piyasalarda oluşan iyimserlik, diplomatik sürece ilişkin belirsizliklerin devam etmesi nedeniyle yerini temkinli bir görünüme bıraktı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Washington ile Tahran arasında anlaşma ihtimaline işaret etmesine karşın, askeri seçeneğin masada kalmaya devam edeceğini vurgulaması ve İran'ın Hürmüz Boğazı konusunda ABD'nin önerisini reddetmesi, jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmadığını gösterdi.

Raporda, Hürmüz Boğazı'na ilişkin gelişmelerin enerji piyasaları açısından belirleyici olmaya devam ettiği belirtildi. İran ile Umman arasında deniz trafiğinin normale dönmesine yönelik temaslar sürerken, bölgedeki belirsizliklerin petrol arzına yönelik riskleri canlı tuttuğu ifade edildi.

Analizde, son dönemde petrol fiyatlarında görülen geri çekilmeye rağmen diplomatik sürecin başarısız olması halinde enerji piyasalarında oynaklığın yeniden artabileceği değerlendirilerek, hafta boyunca ABD-İran hattından gelecek açıklamaların ve Hürmüz Boğazı'na ilişkin gelişmelerin emtia fiyatlarının yönü üzerinde etkili olacağı kaydedildi.

Trive Yatırım, Avrupa'da doğal gaz piyasasında da arz güvenliği endişelerinin devam ettiğine dikkat çekti.

Goldman Sachs'ın, Hollanda merkezli TTF doğal gaz kontratlarının kış döneminde 100 euro seviyesini aşabileceği yönündeki değerlendirmesine yer verilen analizde, Hürmüz Boğazı'ndaki belirsizlik ve küresel LNG ticaretine ilişkin risklerin Avrupa'da enerji maliyetleri üzerinde baskı oluşturabileceği ifade edildi.

Analizde, Çin'in gelişmiş çip üretiminde beklenenden hızlı ilerleme kaydetmesinin küresel yarı iletken sektöründe rekabeti artırdığı belirtilirken, yapay zeka yatırımlarının uzun vadeli getirilerine ilişkin soru işaretlerinin teknoloji hisselerinde satış baskısını beraberinde getirdiği aktarıldı.

Yatırımcıların artık yalnızca yapay zeka yatırımlarının büyüklüğünü değil, bu yatırımların şirket karlılığına sağlayacağı katkıyı da değerlendirdiği belirtilirken, bilanço sezonunda şirketlerin sermaye harcamalarına ilişkin açıklamalarının küresel risk iştahı açısından belirleyici olacağı ifade edildi.

Raporda, tahvil piyasalarında Fed toplantısı öncesinde temkinli görünümün korunduğu belirtilerek, yatırımcıların faiz kararından çok Fed'in gelecek döneme ilişkin yönlendirmelerine odaklandığı vurgulandı.

Citadel Securities'in piyasa beklentisinin aksine Fed'den 25 baz puanlık faiz artışı beklediğine dikkat çekilen analizde, karar metni ve enflasyona ilişkin mesajların küresel piyasalarda fiyatlamalar açısından kritik önem taşıdığı ifade edildi.

Trive Yatırım, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Peter Kazimir'in en az bir faiz artışı daha gerekebileceğine yönelik açıklamalarının Avrupa'da sıkı para politikası beklentilerini güçlendirdiğini belirtti.

Yurt içinde ise ING'nin değerlendirmesine yer verilen analizde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) mevcut sıkı para politikası duruşunu koruyarak veri odaklı ve temkinli yaklaşımını sürdürmesinin beklendiği aktarıldı.

Analizde, küresel piyasalarda bu hafta Fed'in faiz kararı, ABD-İran hattındaki diplomatik gelişmeler, Hürmüz Boğazı'na ilişkin haber akışı ve büyük teknoloji şirketlerinin finansal sonuçlarının piyasalarda yön belirleyici unsurlar olmaya devam edeceği değerlendirildi.