Marbaş Menkul Değerler analizine göre, BIST 100 Endeksi haftanın son işlem gününü yüzde 0,57 yükselişle 14.012,42 puandan tamamladı.

BIST 30 vadeli kontrat yüzde 0,19 artışla 17.065 seviyesine yükselirken, 5 yıllık CDS yüzde 0,57 düşüşle 217,60 seviyesinde gerçekleşti. Dolar/TL ise yüzde 0,01 artışla 48,44 oldu.

Marbaş Menkul Değerler, endekste 14 bin bölgesindeki fiyatlamanın sürdüğünü ve fon kaynaklı hisse bazlı ayrışmaların belirleyici olmaya devam ettiğini değerlendirdi.

Hafta sonu açıklanan Orta Vadeli Program’da 2026 yıl sonu enflasyon tahmininin yüzde 28,4’e yükseltilmesi ve büyüme tahmininin yüzde 3,3’e çekilmesinin, savaşın makroekonomik görünüm üzerindeki etkisinin resmi tahminlere yansıması olarak değerlendirildiği belirtildi.

Enerji ithalatı ve dış ticaret açığı tahminlerindeki yukarı yönlü güncellemelerin de aynı çerçevede takip edildiği ifade edildi.

Bu hafta yurt içi piyasalarda ana gündemin perşembe günü açıklanacak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı olacağı belirtildi. Marbaş’ın beklentisi politika faizinin sabit tutulması yönünde olurken, kararın kendisinden ziyade karar metnindeki yönlendirmelerin piyasalar açısından belirleyici olabileceği değerlendirildi.

Teknik görünümde 14 bin seviyesinin üzerinde kalıcılığın kısa vadeli görünüm açısından önemli olduğu, aşağı yönlü hareketlerde ise 13.800 bölgesinin destek olarak takip edileceği ifade edildi.

ABD piyasalarının İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olduğu belirtilen bültende, Asya-Pasifik piyasalarında haftanın ilk işlem gününde teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif görünümün öne çıktığı aktarıldı.

Güney Kore Kospi yaklaşık yüzde 3, Japonya Nikkei ise yüzde 2’nin üzerinde yükseldi. Yapay zekâ ve yarı iletken sektörüne yönelik beklentilerin Samsung Electronics ve SK Hynix gibi şirketleri desteklediği belirtildi.

Çin yönetiminin devlet bankaları ve sigorta şirketlerine yönelik yaklaşık 54 milyar dolarlık sermaye güçlendirme planı da bölgedeki önemli gelişmeler arasında gösterildi.

Buna karşılık ABD-İran geriliminin Hürmüz Boğazı çevresinde tırmanmasıyla Brent petrolün 97 dolar seviyesine yaklaşmasının, özellikle enerji ithalatçısı Asya ekonomilerinde enflasyonist riskleri artırdığı değerlendirildi.

Japonya’da iç talepteki zayıflık ve yen piyasasına yönelik müdahaleler, Hindistan’da ise yükselen petrol fiyatlarının piyasa ve para birimi üzerindeki etkileri takip ediliyor.

Avrupa piyasalarında petrol fiyatlarındaki yükseliş ve buna bağlı enflasyon endişelerinin gündemin merkezinde yer aldığı belirtildi. STOXX 600 endeksi geçen haftayı yüzde 0,8 düşüşle tamamladı.

Orta Doğu kaynaklı enerji fiyatı baskısının, Avrupa Merkez Bankası’nın 10 Eylül’de gerçekleştireceği toplantı öncesinde faiz artırım beklentilerini güçlendirdiği ifade edildi.

Yüksek tahvil faizleri ve sıkı para politikasının daha uzun süre devam edebileceğine yönelik beklentilerin Avrupa hisse piyasalarında risk iştahını sınırladığı belirtilirken, Volkswagen hisselerindeki yükselişin otomotiv sektöründe pozitif ayrışmaya işaret ettiği aktarıldı.

Rusya-Ukrayna savaşına yönelik diplomatik gelişmelerin ise Karadeniz ticareti ve tarımsal emtia fiyatları açısından takip edilmeye devam ettiği kaydedildi.

Emtia tarafında ABD-İran hattındaki gerilimin sürmesi ve Hürmüz Boğazı’ndaki geçiş trafiğinin normalin altında kalması nedeniyle Brent petrolün son bir ayın en yüksek seviyelerine yükseldiği belirtildi.

Bültende yer alan verilere göre Brent petrol 95,59 dolar seviyesinde bulunurken günlük değişim yüzde 1,47 oldu. Ons altın ise 4.404 dolar seviyesinde ve yüzde 0,51 aşağıda yer aldı.

Altındaki baskının, cuma günü beklentilerin üzerinde açıklanan ABD istihdam verisinin faiz artırımı beklentilerini yeniden gündeme getirmesinden kaynaklandığı değerlendirildi.

Marbaş Menkul Değerler’in şirket haberleri bölümünde öne çıkan gelişmeler şöyle sıralandı:

AVPGY, Forum Trabzon Alışveriş Merkezi’nin ana binasının yanındaki komşu parselde bulunan yapılar için yıkım ruhsatı alınarak yıkım çalışmalarına başlandığını açıkladı.

BINBN, yüzde 50 oranında pay sahibi olduğu Ekolog Bilgi ve Kartlı Sistem Hizmetleri’ndeki paylarının tamamının 40 milyon TL karşılığında satışı konusunda pay devri sözleşmesi imzaladı.

FROTO’nun Eskişehir İnönü’de bulunan yaklaşık 109,4 hektarlık alanı, 5 Eylül 2026 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile Özel Endüstri Bölgesi ilan edildi.

INFO, azami pay sayısının 96 milyon 33 bin 600 adet, azami fon tutarının ise 650 milyon TL olarak belirlendiği pay geri alım programını başlattı.

GENIL’in yüzde 35,15 oranında pay sahibi olduğu Neo Auvra’nın sermayesinin yüzde 41,79’unu temsil eden paylar devralındı. Böylece GENIL’in Neo Auvra’daki hissedarlık oranı yüzde 76,94’e yükseldi.

BIST 100 hisselerinde toplam para girişinde HALKB 890,3 milyon TL ile ilk sırada yer aldı. HALKB’yi 589,5 milyon TL ile PEKGY, 297,9 milyon TL ile SASA, 247,3 milyon TL ile EREGL ve 225,6 milyon TL ile ISCTR takip etti.

Para çıkışında ise ASTOR 1,48 milyar TL ile ilk sırada bulunurken, ASELS 1,11 milyar TL, THYAO 928,5 milyon TL, FROTO 275,9 milyon TL ve EUPWR 263 milyon TL ile öne çıktı.

Son 10 günde net para girişinde ENERY 78,9 milyon TL ile ilk sırada yer alırken, HALKB 890,3 milyon TL, BIMAS 162 milyon TL, ALARK 51 milyon TL ve SKBNK 49,9 milyon TL net giriş kaydetti.

Kurum bazında son 10 günlük toplam para girişinde TERA Yatırım Menkul 85,64 milyar TL ile ilk sırada yer aldı. Onu Yapı Kredi Yatırım 4,29 milyar TL, Ziraat Yatırım 2,76 milyar TL ve HSBC Yatırım 2,52 milyar TL ile takip etti.

5 günlük basit hareketli ortalamasını yukarı kıran hisseler arasında MGROS, MIATK, MPARK, FENER, FROTO, ASELS, TABGD, TAVHL, TCELL ve EFOR yer aldı.

10 günlük ortalamasını yukarı kıran hisseler MIATK, RALYH, TOASO, ZOREN ve AEFES olurken, 22 günlük ortalamasını yukarı kıran hisseler arasında MIATK, RALYH, TOASO ve ASELS bulundu.

50 günlük ortalamasını yukarı kıran hisseler ise ALTNY ve EFOR olarak sıralandı.

Marbaş Menkul Değerler’in hedef fiyat listesinde yer alan hisselerin tamamında “AL” tavsiyesi bulunuyor.

Listede en yüksek hedef fiyat potansiyeli yüzde 146,9 ile Teknosa (TKNSA) için öngörülürken, Yataş (YATAS) için yüzde 120,5, Ford Otosan (FROTO) için yüzde 117,6, Pegasus (PGSUS) için yüzde 115,0 ve Vakıf GYO (VKGYO) için yüzde 113,2 potansiyel öngörüldü.

Diğer öne çıkan hedef fiyatlar arasında Galata Wind Enerji (GWIND) için yüzde 109,9, Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) için yüzde 73,6, Türk Hava Yolları (THYAO) için yüzde 60,1, Turkcell (TCELL) için yüzde 63,7 ve Garanti Bankası (GARAN) için yüzde 53,2 bulunuyor.